选股复盘 2026-09-04
选股10只 胜率5/10
上证2026-09-04: -0.64% | T+1: +0.07% | 策略超额: +0.72%(OK) | 热点: 华为概念, 基金重仓, 保险重仓
选股复盘 - 2026-09-04
10
选股总数
5/10
胜率
+0.79%
平均收益
选股明细
万向德农+9.60%
策略: hot_pick选股价: 13.750得分: 0.7924开盘: +3.49%回撤: 6.8%
新赛股份+7.52%
策略: hot_pick选股价: 6.250得分: 0.7132开盘: -2.56%回撤: 11.8%
海鸥股份-3.41%
策略: hot_pick选股价: 27.850得分: 0.8853开盘: -1.65%回撤: 5.5%
捷荣技术+6.63%
策略: hot_pick选股价: 17.960得分: 0.6848开盘: +7.02%回撤: 7.8%
集泰股份-1.12%
策略: hot_pick选股价: 8.020得分: 0.7085开盘: -5.99%回撤: 8.7%
深圳新星-6.47%
策略: strategy选股价: 22.890得分: 0.7949开盘: -4.50%回撤: 5.4%
双环传动-2.34%
策略: volume_explosion选股价: 38.520得分: 0.5287开盘: -0.78%回撤: 4.7%
正邦科技+0.31%
策略: volume_explosion_v2选股价: 3.210得分: 0.1748开盘: -0.62%回撤: 2.8%
金富科技-5.45%
策略: xq_optional选股价: 58.180得分: 0.2901开盘: -4.57%回撤: 5.4%
行云科技+2.60%
策略: xq_optional选股价: 35.000得分: 0.2375开盘: +1.17%回撤: 6.9%
AI分析
结论：本日组合跑赢上证（+0.79% vs +0.07%，超额+0.72%），但收益高度依赖 hot_pick，5赚5亏，分化明显。当前主要矛盾不是“过滤不足”，而是“过滤过严 + 因子权重偏离主线”。市场状态为 CONSOLIDATION，应维持现有过滤框架，优先放松高风险过滤器、微调因子权重，禁止新增硬性过滤。
1. 整体表现
- 选股 10 只，5 赚 5 亏，胜率 50%。
- 平均收益 +0.79%，超额 +0.72%，达标但不算强。
- 收益来源集中：万向德农 +9.60%、新赛股份 +7.52%、捷荣技术 +6.63% 贡献主要正收益；深圳新星 -6.47%、金富科技 -5.45% 明显拖累。
- 大盘 T+1 仅 +0.07%，属弱势震荡，组合能跑赢主要靠个别强题材股，而非系统性机会。
2. 成功案例
| 股票 | 策略 | 收盘收益 | 关键特征 |
|---|---|---|---|
| 万向德农 | hot_pick | +9.60% | 综合分 0.79，农业题材，开盘即强 |
| 新赛股份 | hot_pick | +7.52% | 综合分 0.71，开盘弱但日内反转，农业 |
| 捷荣技术 | hot_pick | +6.63% | 综合分 0.68，华为产业链，开盘溢价高 |
共性：
- 均来自
hot_pick策略，而非其他策略。 - 综合分中等偏上（0.68~0.79），但并非最高。
- 有明确题材加持：农业、华为概念。
- 开盘或盘中承接强，收盘能封住涨幅。
关键启示：当前市场中，题材属性 + 资金合力 比纯技术分更能解释 T+1 收益。
3. 失败案例
| 股票 | 策略 | 收盘收益 | 综合分 | 技术分 | 失败可能原因 |
|---|---|---|---|---|---|
| 深圳新星 | strategy | -6.47% | 0.7949 | 70.64 | 高综合分但非当日主线，逆势回落 |
| 金富科技 | xq_optional | -5.45% | 0.2901 | None | 技术分缺失，信息不全仍入选 |
| 海鸥股份 | hot_pick | -3.41% | 0.8853 | 62.60 | 高评分，但题材不匹配，开盘转弱 |
| 双环传动 | volume_explosion | -2.34% | 0.5287 | 64.30 | 非主线，量能未延续 |
| 集泰股份 | hot_pick | -1.12% | 0.7085 | 69.10 | 技术分高但低开，缺乏主线承接 |
共性：
- 技术分或综合分高不等于上涨，尤其在震荡市中，技术分权重过高可能产生误导。
- 失败股多数不在当日资金主线（华为概念、基金重仓、保险重仓）上。
xq_optional中技术分None的标的，风险显著偏高，金富科技、行云科技均出现明显回撤。
4. 策略对比
| 策略 | 只数 | 平均收益 | 评价 |
|---|---|---|---|
| hot_pick | 5 | +3.84% | 核心策略，明显跑赢 |
| strategy | 1 | -6.47% | 高评分逆势，单票拖累 |
| volume_explosion | 1 | -2.34% | 量能逻辑未兑现 |
| volume_explosion_v2 | 1 | +0.31% | 中性 |
| xq_optional | 2 | -1.43% | 技术分缺失，表现差 |
结论：hot_pick 仍是最有效策略；strategy、volume_explosion、xq_optional 在当前震荡市下胜率不稳定。可考虑在组合层面提高 hot_pick 权重，降低其余策略权重，而非新增过滤条件。
5. 过滤器健康度评估
健康度报告与漏网鱼高度一致：拦截牛股比例 ≥25% 的过滤器，主要集中在量能、涨停、成交额、低价类硬约束上。
| 高风险过滤器 | 14天依据 | 单日漏网验证 | 判断 |
|---|---|---|---|
gate_limit_up |
拦 53 只，72% 牛股，平均 +8.00% | 000892 被滤后 +12.48% | 过度拦截涨停/强势股 |
v2_volume_ratio |
拦 196 只，70% 牛股，平均 +4.91% | 002988 量比 1.4x 被滤，T+1 +9.39% | 量比下限过严 |
v2_yesterday_amount |
拦 15 只，65% 牛股，平均 +5.28% | — | 成交额门槛偏高 |
low_price |
拦 3 只，60% 牛股，平均 +2.37% | — | 低价股被误杀 |
price_filter |
拦 2 只，100% 牛股，平均 +8.32% | — | 样本小，但方向偏严 |
健康过滤器应保留：score_threshold、composite_score、tech_score、opening_risk、gate_today_weak、gate_severe、v2_open_gap 等，拦牛占比 <25% 且有一定拦熊能力。
当前总过滤 1065 只，过滤量偏高，与市场状态 CONSOLIDATION 不符。应优先降低无效拦截，而不是加严。
6. 优化建议
原则：不新增任何硬性过滤器；优先放松现有高风险过滤器，微调因子权重。以下调整均基于 14 天数据，并设置复审日期。
6.1 优先放松量能类过滤器
v2_volume_ratio
- 现状：量比下限约 3.0x，导致 1.4x 的 002988 被滤后 +9.39%。
- 数据：14 天拦截 196 只，70% 是牛股，平均 T+1 +4.91%。
- 建议：将量比下限从 3.0x 下调至 1.5x，或改用“相对量比分位数”替代绝对值。
- 复审：10 个交易日后，若拦掉牛股占比仍 >25%，继续下调至 1.2x 或取消该硬门槛。
6.2 放宽涨停/高位拦截
gate_limit_up
- 现状：拦截涨停或高位股，但 72% 是牛股，平均 +8.00%。
- 当前市场虽为震荡，但涨停股次日溢价仍明显，尤其主线题材首板。
- 建议：将硬性拦截改为软评分/扣分，仅对明显弱势涨停（反复炸板、尾盘破板、高位放量滞涨）限制。
- 复审：10 个交易日后，若拦牛占比 >25%，继续放松
生成时间: 2026-09-07 16:04:45 | 量化复盘系统