选股复盘 2026-09-10
选股9只 胜率1/9
选股复盘 - 2026-09-10
选股明细
AI分析
一、整体表现评估
2026-09-10 选股 9 只，T+1 平均收益率 -6.82%，同期上证 T+1 为 -1.18%，超额 -5.64%，胜率仅 1/9≈11%。
在大盘震荡偏弱背景下，策略不仅未控住回撤，反而大幅放大亏损，表现不合格。
当日热点板块 Top5 覆盖为 0 只，资金主线“华为概念、基金重仓、保险重仓”连续 5 天霸榜，但策略未覆盖，存在明显板块盲区。
二、成功案例分析
| 股票 | 策略 | 综合得分 | 技术分 | T+1收益 |
|---|---|---|---|---|
| 亚星锚链 | strategy | 1.0152 | 74.49 | +0.10% |
| 远东股份 | hot_pick | 0.7858 | 62.50 | -2.57% |
唯一盈利的亚星锚链是当日综合得分、技术分最高的标的。
说明 高综合分 + 高技术分 在当前环境下仍有一定选股能力，应提高该因子权重，而非继续堆过滤条件。
三、失败案例分析
主要亏损股集中在农业、商业零售、中药等非主线方向：
- 亚盛集团：-14.31%
- 百大集团：-11.42%
- 中百集团：-11.15%
- 敦煌种业：-4.28%
- 金健米业：-5.57%
这些股票虽部分技术分不低，但行业不在资金主线上，且普遍为高波动、高位博弈品种。
T+1 大盘仅跌 1.18%，这些标的跌幅远超大市，说明不只是系统性下跌，更是 行业暴露与资金主线严重偏离。
四、策略对比
| 策略 | 选股数 | 平均收益 | 特征 |
|---|---|---|---|
| strategy | 1 | +0.10% | 高综合分、高技术分 |
| hot_pick | 6 | 明显亏损 | 中高综合分，但行业偏离主线 |
| volume_explosion_v2 | 1 | -4.68% | 综合分 0.13、技术分 34.4 |
| xq_optional | 1 | -7.51% | 技术分缺失 |
结论：
综合得分 < 0.5 或技术分缺失/过低的标的几乎全部亏损。
建议在排序阶段提高综合得分与技术分的凸性权重，让低分票自然沉底，而不是事后新增最低分过滤。
五、过滤器健康度评估
5.1 高风险过滤器：建议优先放松
| 过滤器 | 牛股占比 | 平均T+1收益 | 建议 |
|---|---|---|---|
gate_limit_up |
65% | +6.11% | 🚨 仅保留无法成交的一字板/极端开盘风险控制，其余放开 |
v2_yesterday_amount |
60% | +4.90% | 🔧 下调最低成交额阈值，或改为流动性评分，不做硬性剔除 |
v2_volume_ratio |
59% | +4.35% | 🚨 量比下限 2.0x 过严，建议先降至 1.2~1.5x |
gate_sell_zone |
57% | +5.06% | 🔧 震荡市中卖出区信号失真，建议取消硬过滤 |
gate_observe_zone |
31% | +0.01% | 🔧 拦截大量平盘样本，可保留观察标签但不再直接剔除 |
limit_up_weak_gap |
31% | +0.99% | 🔧 仅保留极端弱缺口拦截，放宽普通弱缺口 |
tech_score |
33% | +0.78% | 🔧 技术分硬阈值下调，或转为权重因子 |
其中 v2_volume_ratio 是最高优先放松项：
漏网股 002902 仅因量比 1.7x < 2.0x 被滤，T+1 收益 +12.63%。这说明 2.0x 的量比下限在震荡市中明显过严。
5.2 健康过滤器：继续保留
gate_low_volume：拦牛占比低，拦熊能力强，保留gate_today_weak：拦熊 16 只，保留price_tier、score_threshold、composite_score：整体健康
但注意：gate_low_volume 出现漏网案例 600869，T+1 +9.27%。
由于该过滤器 14 天整体健康，不建议因单日样本立刻调整，但应纳入 10 日复审观察。
六、漏网之鱼与 WenCai 覆盖盲区
6.1 过滤条件是否过严？
是，尤其以下条件：
v2_volume_ratio：量比 1.7x 被滤，T+1 +12.63%gate_observe_zone：603618、002579 被观察区拦截后分别 +7.70%、+6.29%limit_up_weak_gap：600596 被滤后 +5.94%
这些均支持对高风险过滤器做放松，而不是新增过滤。
6.2 WenCai 查询是否有盲区？
有。
11 只涨停股未被任何查询命中，包括华胜天成、崇达技术、铜峰电子、拓日新能等。
策略实际选股集中在农业、商业零售、中药等板块，与当前资金主线“华为概念、基金重仓、保险重仓”严重脱节。
建议：
不新增硬性过滤器，而是在现有 WenCai 查询中调整关键词权重或选股范围，适度向连续 5 日霸榜的“华为概念、基金重仓、保险重仓”主线倾斜。
七、优化建议汇总
- 优先放松高风险过滤器
v2_volume_ratio量比下限 2.0 → 1.2~1.5gate_limit_up仅保留无法成交的一字板风控gate_sell_zone、gate_observe_zone取消硬性剔除-
v2_yesterday_amount降低硬性成交额门槛 -
调整因子权重，不新增过滤
- 提高综合得分、技术分在排序中的凸性权重
-
对综合分 < 0.5 或技术分缺失的标的自然降权，不做硬剔除
-
主线暴露调整
- 现有查询关键字向“基金重仓、华为概念、保险重仓”等持续主线倾斜
-
降低农业、商业零售等非主线行业在策略中的暴露
-
设置复审日期
- 2026-09-24 左右复审：
- 若放松后的过滤器拦掉牛股占比仍 > 25%，继续放松
- 若拦熊占比显著上升，再考虑恢复收紧
当前市场状态为 CONSOLIDATION，总过滤量偏高，不宜大改，更不应新增硬性过滤。优先放松量比、观察区等已被数据证明误杀严重的约束，是当前性价比最高的优化路径。